استراتيجيات الخيارات تقلب منخفض

9 استراتيجيات لتداول سوق متذبذب منخفض.

9 استراتيجيات لتداول سوق متذبذب منخفض.

هل تشعر بالإحباط من خلال نطاقات ضيقة والحصول على المفروم حتى عندما أسعار العملات لا تتحرك كثيرا؟ هل تشعر بالإحباط بسبب عدم وجود اتجاهات؟ هل تبحث عن استراتيجيات التداول التي يمكنك استخدامها في البيئة الحالية. في ما يلي 9 أشياء يمكنك القيام بها لمساعدتك على التداول في سوق التقلب المنخفض.

إذا كنت تتداول في سوق الفوركس هذا العام، فإنه من الصعب عدم التعرف على عدم وجود تقلبات التي أحبطت ليس فقط التجار الاتجاه ولكن التجار اليوم أيضا. قرأت مقالا مؤخرا يشير إلى أن مؤشر تقلب العملات الأجنبية، الذي يقيس الحركات المتوقعة قبل شهر واحد، قد انخفض إلى أدنى مستوى له منذ سبع سنوات. إنني أرى التقلب كسوق يتميز بنطاقات ضيقة ومتابعة محدودة من خلال بداية كاذبة في كلا الاتجاهين. بل هو مسألة التكيف إذا كنت ترغب في البقاء على قيد الحياة التداول في هذه البيئة ولقد جئت مع استراتيجيات مصممة فقط لهذا الغرض.

انظروا إلى العملات الرئيسية (انظر أدناه)، وليس هناك واحد التي لديها مجموعة متوسطة من 100 نقطة ناهيك عن 1٪ يوميا. إذا كنت عاملا في بعض الأحيان أخبار تقلب مدفوعة الأخبار، متوسط ​​نطاق التداول في اليوم الواحد أكثر تشددا. هناك تقلب أكثر في الصلبان ولكن حتى في تلك الأزواج، فهي هادئة نسبيا وفقا للمعايير التاريخية.

متوسط ​​النطاق في اليوم بالنقاط (٪)

لذا، فإن السؤال هو، كيف تتداول سوق تقلب منخفض والبقاء على قيد الحياة عندما لا تتحرك الأسعار؟ دون الدخول في نقاش طويل، وهنا بعض الاقتراحات للتداول في هذا النوع من السوق.

كن واقعيا: حدد نوع السوق الذي تتواجد فيه واتخذ ما سيعطيه لك السوق، وليس ما كنت تأمل أن تعطيه لك. في أسواق التقلبات المنخفضة من الصعب أن تجعل الخسائر مرة أخرى حتى تكون انتقائية ونتطلع إلى تجارة الجانب القوي من السوق، والتي أعرف بأنها الجانب حيث هناك فرصة أقل من الوقوع في المدى من خلال توقف. انظر إلى التجارة عندما يمكنك تحديد وقف التي تمنحك البقاء السلطة (انظر مقالتي تجنب البكم الصفقات والبكم توقف). سوق الفوركس لديه مسعى لا يشبع لتشغيل توقف. العملات سوف تستقر في نطاقات ضيقة نسبيا عندما لا يكون هناك المزيد من توقف لتشغيل لهذا اليوم. البقاء في حالة تأهب! علاج المتوسط ​​في اليوم كمجموعة السوق ولكن حذار من تلك الأيام حيث أن هناك أنباء يمكن أن تهز السوق من سباتها. لا تتاجر يوم يوم عندما تقترح الأخبار و / أو التقنية خلاف ذلك. أخبار المسائل! نتطلع إلى ما هو الخبر الذي يخرج من شأنها أن تعطيك فكرة ما سيكون الجانب القوي أو الضعيف قبل الحدث الإخباري الرئيسي. وغالبا ما يكون أكثر أمانا للتداول تحسبا لكيفية وضع السوق نفسه قبل الحدث الإخباري بدلا من محاولة التجارة على النتيجة الفعلية. انظروا إلى تحقيق الأرباح في وقت أقرب في سوق تقلبات منخفضة من الأسواق التي تتجه. حذار من نطاقات ضيقة كما التحركات الصغيرة داخله يمكن أن يبالغ في تأرجح في مشاعرك وتؤدي إلى الصفقات غير مشورة على أساس العاطفة. حاول تكرار الصفقات. وبعبارة أخرى، الحفاظ على التداول جانب واحد من السوق حتى يتوقف عن العمل. فإنه يدق الوجه فلوبينغ ،. الإغراء الأكثر وضوحا هو كتابة خيارات لجمع قسط ولكن هذه ليست استراتيجية أقترح لمتاجر التجزئة العادي وبالتأكيد ليس أي شخص دون جيوب عميقة. قد تعمل لفترة من الوقت ولكن عندما يزيد التقلب يمكن أن يكون الطريق إلى كارثة. إذا كنت تأخذ هذا الطريق، لا تكتب خيارات عارية، خاصة مع التقلبات منخفضة جدا، دون التأكد من أنك مغطى (على سبيل المثال سترادل) في حالة تحول السوق فجأة متقلبة.

الأسواق منخفضة التقلب يمكن أن تكون محبطة وأنه من السهل الحصول على المفروم حتى في نطاقات ضيقة إذا كنت تراهن على هروب ولكن تاريخ سوق الفوركس هو أنها لا تدوم إلى الأبد. ومع ذلك، في حين أن التقلبات تبقى منخفضة، وضبط استراتيجيات التداول الخاصة بك حتى تتمكن من بناء مخبأ من الأرباح حتى تتمكن من اتخاذ بعض المخاطر عند تقلب السوق.

لا تتردد في الاتصال بي مع أي أسئلة أو تعليقات.

3 استراتيجيات الخيار لاستخدامها خلال أسواق التقلب منخفضة.

7 فبراير، 2018.

التداول المتقلب منخفض صعب للباعة الخيار مثلنا.

عندما تكون الأسواق أقساط هادئة صغيرة وضيقة - وهذا يعني أننا لا نستطيع بيع خيارات بعيدة عن سعر السهم الحالي.

فما هو التاجر للقيام!؟

البقاء نشطة، والحفاظ على حجم الموقف صغيرة، هو المهم ولكن كنت لا تريد أن فرض الصفقات في السوق التي ليست صحيحة.

في ما يلي ثلاثة خيارات من الاستراتيجيات التي يمكنك استخدامها خلال أوقات التقلب المنخفضة هذه:

1) وضع / دعوة ينتشر الخصم.

جعل بعض الرهانات الاتجاه على الأسهم ذروة الشراء أو ذروة البيع. باستخدام فروق الخصم، ستدفع للدخول في الاستراتيجية وسوف تبحث عن دفع حوالي 50٪ من عرض الغارات.

هذا لا ينبغي أن يكون موقف كبير (عندما يجب أن يكون من أي وقت مضى) ويجب أن تحاول أن يكون بعض المسرحيات على كلا الجانبين.

والفكرة هنا هي الحفاظ على النشاط وإغلاق التداول في وقت مبكر عندما يظهر ربحا.

بدء دورة مجانية على "الصفقات الأرباح" اليوم: عندما تعلن الشركات الأرباح كل ربع سنحصل على سحق التقلبات لمرة واحدة. وبينما يحاول معظم التجار الاستفادة من خطوة كبيرة في أي من الاتجاهين، سوف تتعلم لماذا بيع الخيارات على المدى القصير هو أفضل وسيلة للذهاب. انقر هنا لعرض كل 10 دروس؟

2) نسبة ينتشر.

إذا كان افتراض اتجاهك قويا للغاية، يمكنك استخدام نسبة انتشار.

الرسم البياني P & أمب؛ P الرسم البياني أدناه هو لاستدعاء عودة انتشار حيث تبيع 1 مكالمة ومن ثم شراء 2 المكالمات في إضراب أعلى.

منذ كنت طويلة 2X المزيد من الخيارات ثم كنت قصيرة عليك أن تكون سعيدا لرؤية زيادة في التقلبات. ولكن تذكر أنه افتراض كبير الاتجاه (أكثر بكثير من ديون ينتشر أعلاه).

3) وضع / دعوة التقاويم.

التقاويم كبيرة للأسواق منخفضة التقلبات! عليك أن تكون حذرا قليلا على الاتجاه الخاص بك وأقترح استخدام وضع التقويمات أكثر من الدعوة التقويمات لأن التقلبات عادة ما ترتفع مع انخفاض الأسواق.

هنا سوف تبيع الخيار الشهر الأمامي وشراء الخيار الشهر الخلفي الاستفادة من تسوس الوقت واحتمال ارتفاع في التقلبات.

نصيحة أخرى هي التأكد من أن خيار الشهر الأمامي لديه قسط كاف لجعله يستحق التجارة. لا تبيع خيار الشهر الأمامي مع .10 أو .20 من القيمة - انها مجرد لا تعمل على الاستثمار.

عن المؤلف.

كيرك دو بليسيس.

كيرك أسس الخيار ألفا في أوائل عام 2007 ويعمل حاليا منصب رئيس التاجر. كان سابقا بنك الاستثمار في مجموعة الاندماجات والاستحواذ لبنك دويتشه في نيويورك ومحلل ريت لبب & أمبير؛ T أسواق رأس المال في واشنطن العاصمة، وقال انه & # 8217؛ متداول الخيارات بدوام كامل والمستثمر العقاري.

وقد أجرى مقابلات مع العديد من مواقع الويب / البودكاست، كما تمت مشاهدته في مجلة بارون، و سمارتموني، ومختلف الإصدارات المالية الأخرى. كيرك يعيش حاليا في ولاية بنسلفانيا (الولايات المتحدة الأمريكية) مع زوجته الجميلة وبنتين.

استمتع مقالك! نصائح جيدة لبيئة منخفضة التقلب. أنا أحب استخدام الخصم ينتشر شخصيا. أيضا، أعتقد أنك من المفترض أن تقول & # 8220؛ يستحق & # 8221 ؛، لا & # 8220؛ العمل & # 8221؛ في الجملة الأخيرة على "وضع / دعوة التقويمات".

شكرا ماثيو! نعم أنا لم أقصد أن أقول أن هاها & # 8211؛ طريقة الكتابة إلى الصيام.

ما الذي يمكن للتاجر القيام به في بيئة منخفضة التقلب بشكل استثنائي؟

سؤال: ما الذي يمكن للتاجر القيام به في بيئة منخفضة التقلب بشكل استثنائي؟

الإجابة: بيع فيكس وضع انتشار وشراء وضع سبي.

كان يناير 2018 الشهر الأكثر قسوة لخيارات التجار الذين يتمتعون تقلبات التداول من الجانب الطويل. واعتبارا من 29 يناير 2018، حقق السوق مكاسب بطيئة وثابتة منذ أكثر من 6٪. وكانت أكبر حركة ليوم واحد أول يوم تداول من العام، 2 يناير. P 500 إتف (سبي) أغلق عند 146.06 $، 3.65 $ أعلى من 31 ديسمبر 2018 وثيقة. ومنذ ذلك الوقت، كانت أعلى حركة ليوم واحد من 1.16 دولار من 9 يناير إلى 10 يناير. وكانت أكبر حركة خلال اليوم في يناير / كانون الثاني من نفس المستوى 1.27 دولار في 17 يناير.

فكيف يمكن لمتداول التذبذب أن يجد حدا في هذه البيئة؟ مع مجموعة من الأدوات & مداش؛ ولكن المفتاح هو مؤشر التقلب، أو فيكس، الذي يتم تسعيره من القيمة الزمنية المضمنة في أقساط مؤشر S & أمب؛ P 500 (سبس). قيمة الوقت هو 100٪ من قسط في خارج من المال الخيارات. ومع ذلك، مع خيارات في المال، وقيمة الوقت هو مبلغ إضافي فوق جزء في المال. على سبيل المثال، يتداول سهم سبي مار 149 عند 3.02 دولار مع سبي عند 150.54 دولار. هذا ينهار إلى: 1.54 $ هو الجزء في المال من قسط في حين أن 1.48 $ ستكون القيمة الزمنية. عندما ترتفع أسعار الأسهم، ينخفض ​​مستوى السعر للقيمة الزمنية المضمنة في أقساط الخيار. هناك علاقة سلبية أكثر من 80٪ بين سبس (أو ابن عم قريب، سبي) و فيكس. عندما يرتفع سوق الأسهم، فإنه يطحن بشكل عام طريقه، ولكن عندما يسقط، وعادة ما يفعل ذلك بسرعة كبيرة. وكان يناير 2018 حالة مثالية في النقطة.

المكالمات خارج المال لديها مستوى منخفض جدا من قيمة الوقت لأنه يأخذ وقتا طويلا للوصول إلى سعر الإضراب. وعادة ما تكون قد انتهت صلاحيتها قبل الوصول إلى مستوى السعر. ومع ذلك، يمكن للخروج من المال يضع تصل سعر الإضراب في غضون بضعة أيام. مع تداول سبي في 150.54 $، وتقدم سبي 146 مارس يضع في 0،98 $ في حين أن سعر الصرف من خارج المال من المال سبي 147 المكالمات بسعر 0.31 $، أي أقل من ثلث قيمة يضع.

لدينا الفترة الزمنية يناير هو مثال عظيم على كيفية فهم واستخدام فيكس. في 18 يناير، تداول فيكس منخفضة إلى 12.29، وفي نهاية يناير كان أعلى قليلا عند 13.97. هذا هو أقل بكثير مما كان عليه في الآونة الأخيرة كما أغسطس 2018 عندما تداول فيكس في 48.0. (انظر & لدكو؛ الاستفادة من فيكس لتتبع التغيرات الاتجاه، و [رديقو] الصفحة 24.) أفضل طريقة للتداول فيكس هو التجارة الخيارات على أساس العقود الآجلة فيكس أو العقود الآجلة أنفسهم. في أواخر يناير، كانت العقود الآجلة لشهر فبراير تتداول عند 14.60، مارس عند 15.35، أبريل 16.15، مايو عند 16.85، يونيو في 17.50 ويوليو في 18.15. التقلب، على عكس اتجاه السعر، ودائما لديه العودة إلى القاعدة. هذا هو السبب في أن أسعار العقود الآجلة هي أعلى باستمرار على مزيد من على التقويم. مع فيكس في قاع الصخور، فمن المنطقي أن التوقعات هي أن فيكس سيرتفع. في 18 يناير أغلق مؤشر فيكس عند 12.46 مع إغلاق سبي عند 148.33 $. في 30 يناير مع تداول سبي أكثر من نقطتين أعلى، فيكس كان يتداول عند 13.88. فيكس، على ما يبدو، كان ذروة البيع.

إذا كنت تعتقد أن فيكس قد قاع، استراتيجية سليمة ستكون لبيع فيكس مارس 15 يضع في 1.35 وشراء فيكس مارس 13 يضع في 0.35 للحصول على الائتمان من 1.00. سعر العقود الآجلة والمؤشر يتقارب كلما وصل إلى تاريخ التسوية. يمكنك أيضا شراء سبي 144 مارس يضع عند 1.03 $. إذا أغلقت العقود الآجلة فيكس مار فوق 15.00، فإن انتشار العمودي وضع تنتهي لا قيمة له. 1.00 سوف يمحو كل ما عدا 0.03 $ من سبي وضع الشراء. أي شيء أقل من 143.97 $ في سبي سيكون الربح النقي. تحرك 5٪ لأسفل سيضع سبي عند 143.02 دولار، مقابل ربح 0.95 دولار. أسوأ ما يمكن أن يحدث هو أن العقود الآجلة لمؤشر مار فيكس تستقر عند 13.00 أو أقل. هذا، بالإضافة إلى سبي 144 مارس وضعت في 1.03 $، من شأنه أن يؤدي إلى خسارة 2.03.

إذا كان لديك محفظة طويلة طويلة فقط، فإن هذه الاستراتيجية تستحق جيدا المخاطر. لديك أيضا الرياح في ظهرك إذا كنت الاقتراب من وجهة نظر التجارة البحتة: إذا كان فيكس في 21، هذه الاستراتيجية لن يكون منطقيا. طريقة أخرى لعرض التجارة هو أن ننظر في الأمر قبل انتهاء الصلاحية. إذا حدث هذا التحرك بنسبة 5٪ أسفل خلال الأسبوعين المقبلين، فإن انتشار العمودي وضع لا قيمة لها ولكن ربما سيكون من المفيد فقط 0.15 $، في حين أن 144 مارس وضع يمكن أن يكون بسهولة بقيمة 5.00 $ مع الارتفاع الحاد في القيمة الزمنية التي سوف تتخذ مكان مع مثل هذا الانخفاض في السوق.

الخيال تجار الأسهم.

أندرو 13 يوليو، 2017 المدونة.

فترات من تقلبات السوق المنخفضة يمكن أن يكون وقتا عصيبا للبائعين الخيارات. تؤدي أسواق الهدوء إلى أقساط صغيرة وضيقة، مما يعني أنه لا يمكن بيع الخيار بعيدا عن السعر الحالي للسهم. وهناك فترة مستمرة من تقلبات السوق المنخفضة سوف يقطع الربح الخاص بك، ويترك لك الشعور بالملل وعدم تشجيع، وتناول الطعام بعيدا على حافة القاتل الذي يجعلك تاجر ناجح.

لحسن الحظ هناك عدد قليل من الحلول للبقاء نشطة ومربحة عند بيع الخيارات في سوق تقلبات منخفضة وهي طريقة مختلفة من العثور على أفضل الأسهم للتجارة اليوم. فمن الحكمة عموما أن تبقي ببساطة أحجام الموقف الخاص بك صغيرة ومتابعة التداول، ولكن كنت لا تريد أن ندخل في هذه العادة من إجبار الصفقات أو التداول من أجل نفسه.

إذا كنت ترغب في البقاء حادة، وتركز وناجحة عند بيع الخيارات في الأسواق منخفضة التقلبات، وهناك ثلاث استراتيجيات ثبت التي يمكنك الاعتماد دائما على.

وضع ودعوة الخصم انتشار.

يمكنك وضع رهان الاتجاه على الأسهم التي كانت ذروة الشراء أو ذروة البيع. باستخدام انتشار الخصم، سوف تدفع لإدخال هذه الاستراتيجية، ومن المرجح أن تدفع حوالي 50٪ من الإضرابات & # 8217؛ عرض. وهذا لا ينبغي أن يكون موقف كبير، تمشيا مع الاستراتيجية العامة لبيع الخيارات، وينبغي أن تنطوي على وجود عدد قليل من المسرحيات على كل جانب. المفهوم وراء هذه الاستراتيجية هو البقاء نشطة وإغلاق التجارة في وقت مبكر لأنها تصبح مربحة.

نسبة انتشار.

إذا كان لديك افتراض اتجاه قوي جدا، ثم يمكنك توظيف ينتشر نسبة. على سبيل المثال، يمكنك إعداد مكالمة مرة أخرى انتشار، حيث يمكنك بيع 1 مكالمة وأيضا شراء 2 المكالمات لنفس الأسهم بسعر أعلى.

وبما أنك سوف تكون طويلا لمضاعفة الخيارات مرتين كما كنت قصيرة، وسوف تكون سعيدا إذا رأى السهم زيادة في تقلباته. ومع ذلك، ضع في اعتبارك أنك تعتمد على افتراضك لحركة اتجاهية كبيرة، والتي هي أكثر خطورة من استخدام انتشار الخصم كما هو موضح أعلاه.

وضع واستدعاء التقويم.

التقويم هو وسيلة رائعة للتعامل مع خيارات بيع في سوق تقلب منخفضة. سوف تحتاج إلى أن تكون حذرا قليلا مع الاتجاه الخاص بك. بالإضافة إلى ذلك، يوصى بشدة باستخدام تقويمات وضعك أكثر من تقاويم المكالمات، حيث أن التقلبات سترتفع عادة مع انخفاض السوق. على سبيل المثال، بيع خيار الشهر الأمامي وشراء الخيار المقابل الشهر الماضي سوف تستفيد من قيمة & # 8217؛ s الاضمحلال وأي احتمال ارتفاع في التقلب.

نصيحة مفيدة إضافية هي أن تكون دائما على يقين من أن الخيار الخاص بك الشهر الأمامي لديه قسط كاف يجعل التجارة تستحق الجهد والمخاطر. على سبيل المثال، أبدا عناء بيع خيار الشهر الأمامي الذي يحتوي على قيمة أقل من 0.2، كما هو ببساطة مجرد لا يستحق الوقت والاستثمار.

طرق ذكية للخيارات البائعين إلى الطقس سوق تقلب منخفض.

يمكنك التفكير في سوق تقلبات منخفضة كفرصة لتوسيع المهارات الخاصة بك مع بعض الصفقات الغريبة والمعقدة التي كنت لا تتعهد عادة. ليس فقط هذا سوف يساعدك على الحفاظ على هذا القاتل الحاسم & # 8217؛ ق حافة لتداول الخاص بك، ولكن ذلك يعني أنك أكثر دراية بكثير، المهرة والخبرة عندما التقلبات في نهاية المطاف تلتقط مرة أخرى.

خيارات لتقلب منخفضة: إعداد والتقاويم المتداول.

التجار الخيار المهتمين في استراتيجيات جمع قسط-تلك التي تستفيد من الوقت تسوس-غالبا ما تتحول إلى استراتيجيات قصيرة مثل الحديد كوندورس أو قصيرة الرأسية. ويمكن اعتبار هذه الصفقات "الائتمان". ولكن هناك استراتيجيات خيار الخصم التي تستفيد أيضا من تسوس الوقت، مثل انتشار التقويم. في هذه السلسلة المكونة من جزأين، سننظر إلى التقاويم وكيف يمكن للمتداولين إعدادها وإرسالها عند انتهاء الصلاحية.

يمكن أن تكون التقاويم فعالة في أوقات التقلب المنخفض، وربما تكون مفيدة إذا كنت تعتقد أن الأسهم أو إتف سوف تتجه جانبية على المدى القريب.

ما يلي، مثل جميع مناقشات استراتيجيتنا، هو لأغراض تعليمية فقط. وهي ليست، ولا ينبغي النظر فيها، المشورة الفردية أو توصية. ينطوي تداول الخيارات على مخاطر فريدة وليست مناسبة لجميع المستثمرين. يرجى ملاحظة أن الأمثلة أدناه لا تمثل تكاليف المعاملات أو توزيعات الأرباح. تكاليف المعاملات (العمولات والرسوم الأخرى) هي عوامل هامة وينبغي أخذها بعين الاعتبار عند تقييم أي خيارات التجارة. تكلفة المعاملات على الصفقات التي وضعت على الانترنت في تد أميريتراد هي 6.95 $ لأوامر الأسهم، 6.95 $ لأوامر الخيار بالإضافة إلى 0.75 $ رسوم لكل عقد. أما الطلبات المقدمة بوسائل أخرى فستكون لها تكاليف معاملات أعلى. ممارسة الخيارات ورسوم التعيين هي 19،99 $.

يمكنك إنشاء تقويم عن طريق بيع خيار في المال (أتم) في فترة انتهاء صلاحية على المدى القريب، ثم شراء نفس الخيار أبعد من ذلك في الوقت المناسب. سوف يتلاشى كلا الخيارين، ولكن الخيار القصير، على المدى القريب سوف يتحلل بشكل أسرع من الخيار الطويل. التأثير الصافي هو التجارة مع الاضمحلال الوقت الايجابي، وهو كيف يجعل التقويم المال.

ولتوضيح ذلك، في ما يلي مثال باستخدام قيم الخيار النظري (انظر الجدول 1 أدناه). لنفترض أنك وضعت على تقويم المكالمات من يوليو إلى يونيو 50 من خلال شراء خيار 50 يوليو مكالمة مع 60 يوما متبق ل $ 3 وبيع 50 يونيو خيار الاتصال مع 30 يوما متبق ل $ 2. التكلفة الصافية للتقويم هي 1 دولار (ثلاثة ناقص اثنان = واحد). الآن، مع مرور الوقت، كلا الخيارين الاضمحلال، ولكن الخيار على المدى القصير يتحلل بمعدل أسرع.

الجدول رقم 1: تجارة المقاوالت. الأسعار النظرية ل 50 تقويم الدعوة مع 30 يوما و 60 يوما الخيارات. لأغراض التوضيح فقط. الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية.

نفترض أن السهم يغلق بعد 30 يوما الحق في 50 $. نظرا لانتهاء صلاحية الخيار القصير، فإنه يستحق الصفر، ولكن الخيار الطويل لا يزال يستحق $ 2. انظر الجدول 2. التقويم الذي اشتريته مقابل $ 1 هو الآن يستحق $ 2، كل ذلك بفضل تسوس الوقت للخيار القصير.

الجدول 2: التجارة كالندار عند انتهاء الصلاحية. الأسعار النظرية لجدول زمني يوليو-يونيو 50 دعوة بعد 30 يوما في وقت لاحق. لأغراض التوضيح فقط. الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية.

في هذا المثال، ينتهي السهم مباشرة عند سعر الإضراب للتقويم. هذا هو حيث تقويم الصفقات تستحق أكثر من غيرها. كما يتحرك السهم بعيدا عن الإضراب في أي اتجاه، ومع ذلك، فإن قيمة التقويم قطرات. (انظر الشكل 1.) يبدو الرسم البياني P / L مثل خيمة، حيث أن الحد الأقصى للأرباح في الإضراب يفسح المجال لخفض الأرباح المنحدرة نزولا في كلا الاتجاهين، في نهاية المطاف ضرب نقاط التعادل قبل أن تفقد أخيرا القيمة الكاملة.

الشكل 1: خيار كالندار انتشار الربح / الخسارة.

نظري P / L الرسم البياني لتقويم المكالمات. لأغراض التوضيح فقط. الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية.

ومع انتهاء صلاحية الخيار القصير، قد يبحث بعض المتداولين عن شرائه ليغلقوا، ويبيعون في الوقت نفسه خيارا آخر قصير الأجل بنفس الإضراب. وهذا ما يسمى "المتداول"، وأنه يجلب في الائتمان. لدى التاجر الآن تقويم جديد لإدارة.

مع ظهور الخيارات الأسبوعية، التجار لديهم القدرة على المتداول التقويمات الخاصة بهم ومعاوضة الائتمان. وبطبيعة الحال، هذا افتراض يتعاون السهم. سنلقي نظرة فاحصة على إعداد التقويمات المتداولة في الجزء الثاني.

البث الشبكي، لقد حصلت على البث الشبكي!

تد أميريتراد يقدم عددا من برامج التعليم الحي، من التعليق اليومي على السوق إلى معلومات عن التجار النشطين والمستثمرين على المدى الطويل.

خيارات الخيار طوق: المتداول، المتداول إلى أسفل، المتداول بها.

واستكشفت مقالة سابقة كيف يمكن لقطاعات الخيارات أن تساعد في حماية مراكز الأسهم الطويلة مع السماح للسهم بتقدير السعر بسعر محدود. أظهرنا .

يرتدي طوق؟ وهنا كيف ومتى قد ضبط ذلك.

وقد حقق سوق الأسهم عددا من الارتفاعات الجديدة. لذلك قد يضع الحماية وخيارات الخيارات الأخرى المصممة للدفاع ضد التحركات السلبية قد لا تكون في المقام الأول.

الذهب لأفضل مجلة الطباعة بشكل عام.

جمعية الاتصالات المالية.

أفضل موقع يحركه المحتوى.

لشريط شريط.

جوائز تسويق المحتوى.

شريط شريط يقدم رؤى جديدة حول استراتيجيات الاستثمار للمستثمرين، سواء كانوا تتبع الأسهم الفردية أو مشاهدة مؤشر السوق الرئيسية، مثل S & أمب؛ P 500 (سبس)، داو 30 (دجكس)، أو ناسداك 100 (ندكس ). نحفر عميقا في مواضيع متنوعة، بما في ذلك تداول الخيارات، العقود الآجلة السندات، واستثمار التقاعد، 529 خطط الادخار الكلية، وتقلبات سوق الأسهم، وأدوات بحث المستثمرين، وأكثر من ذلك.

يرجى ملاحظة أن الأمثلة أعلاه لا تمثل تكاليف المعاملات أو توزيعات الأرباح. تكاليف المعاملات (العمولات والرسوم الأخرى) هي عوامل هامة وينبغي أخذها بعين الاعتبار عند تقييم أي خيارات التجارة. تكلفة المعاملات على الصفقات التي وضعت على الانترنت في تد أميريتراد هي 6.95 $ لأوامر الأسهم، 6.95 $ لأوامر الخيار بالإضافة إلى 0.75 $ رسوم لكل عقد. أما الطلبات المقدمة بوسائل أخرى فستكون لها تكاليف معاملات أعلى. ممارسة الخيارات ورسوم التعيين هي 19،99 $.

ويمكن أن تنطوي فروق الأسعار وغيرها من استراتيجيات الخيارات المتعددة الساق على تكاليف معاملات كبيرة، بما في ذلك عمولات متعددة، مما قد يؤثر على أي عائد محتمل. هذه هي استراتيجيات الخيارات المتقدمة وغالبا ما تنطوي على مخاطر أكبر، وأكثر تعقيدا من المخاطر، من الخيارات الأساسية الصفقات.

وقد يتسبب تقلب الأسواق وحجمها وتوافرها في تأخير الوصول إلى الحساب وإعدام التجارة.

الأداء السابق للأمان أو الاستراتيجية لا يضمن النتائج أو النجاح في المستقبل.

الخيارات ليست مناسبة لجميع المستثمرين حيث المخاطر الخاصة المتأصلة في تداول الخيارات قد تعرض المستثمرين لخسائر سريعة وكبيرة محتملة. تداول الخيارات تخضع ل تد استعراض أميريتريد والموافقة عليها. يرجى قراءة خصائص وخيارات الخيارات الموحدة قبل الاستثمار في الخيارات.

وسيتم توفير الوثائق الداعمة لأي مطالبات أو مقارنات أو إحصاءات أو بيانات تقنية أخرى عند الطلب.

ولا يقصد من هذه المعلومات أن تكون مشورة في مجال الاستثمار أو تفسر على أنها توصية أو تأييد لأي استراتيجية استثمار أو استثمار معينة، وهي لأغراض توضيحية فقط. تأكد من فهم جميع المخاطر التي تنطوي عليها كل استراتيجية، بما في ذلك تكاليف العمولة، قبل محاولة وضع أي تجارة. يجب على العملاء النظر في جميع عوامل الخطر ذات الصلة، بما في ذلك أوضاعهم المالية الشخصية، قبل التداول.

تد أميريتراد، Inc.، عضو فينرا / سيبك. تد أميريتراد هي علامة تجارية مملوكة بشكل مشترك من قبل تد أمريتراد إب شركة، وشركة بنك تورونتو دومينيون. © 2018 تد أميريتراد.